恵和[4251]のIPO新規上場情報
恵和[4251]は「光学シート、産業資材等の製造販売」(化学）を展開する設立75年の企業です。
2019年10月30日に大和証券主幹事で東証第二部市場に上場し初値は1,026円(公開価格比率は+33.3%)でした。
前日終値は1,379円(公開価格比率は+79.1%) 、時価総額は265億9,422万円です。
| 上場承認日 ブックビル 上場日 | 会社名 / コード / 市場区分 [ 業種別分類 ] 事業の内容 幹事証券（太字は主幹事） | 直前期売上高経常利益率 | 公開価格 (想定価格/仮条件) | AI初値予想 | 初値 公開比率 | 前日終値 公開比率 | 時価総額(上場前想定/前日終値) 発行済株式総数 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2019/09/24 2019/10/11 ～ 10/18 2019/10/30 | 恵和[4251]/東証第二部市場に上場予定 [化学] 光学シート、産業資材等の製造販売 | 連結: 4.71% 単体: 4.27% |
公開価格:770円 公開株数:2,280,400株 吸収金額:17億5,590万円 |
1,126円 +46.2% |
1,026円 +33.3% |
1,379円 +79.1% |
265億9,422万円 19,285,152株 |
上場後レポート
株価の推移
IPO直後の決算短信
| 【 連結 】 ※ 単位：百万円 | 売上高 | 営業利益 | 経常利益 | １株当たり当期（四半期）純利益 ※ 単位:円 |
|---|---|---|---|---|
| 2019年12月期（予想） | 15,209 | 910 | 849 | 93.79 |
| 2019年12月期第2四半期累計期間（実績） | 7,415 | 524 | 518 | 63.37 |
| 2018年12月期（実績） | 15,758 | 753 | 741 | 76.31 |
大株主の状況（直近）
| 氏名又は名称 | 所有株式数(株) | 割合(％) |
|---|---|---|
| 長村 惠弌 | 6,770,591 | 35.14 |
| 日本マスタートラスト信託銀行株式会社（信託口） | 1,950,400 | 10.12 |
| 株式会社日本カストディ銀行（信託口） | 694,800 | 3.60 |
| 足利 正夫 | 248,463 | 1.29 |
| 江田 徐紅 | 232,000 | 1.20 |
| NOMURA PB NOMINEES LIMITED OMNIBUS-MARGIN (CASHPB) | 208,200 | 1.08 |
| 中島 由起 | 200,000 | 1.04 |
| 恵和従業員持株会 | 163,600 | 0.85 |
| 株式会社日本カストディ銀行（年金特金口） | 161,400 | 0.84 |
| ゴールドマン・サックス証券株式会社BNYM | 155,700 | 0.81 |
上場前レポート
IPOスケジュール
| 仮条件決定日 | 2019 年 10 月 9 日 |
| ブックビルディング期間 | 2019 年 10 月 11 日から 10 月 18 日まで |
| 公開価格決定日 | 2019 年 10 月 21 日 |
| 申込期間 | 2019 年 10 月 23 日から 10 月 28 日まで |
| 払込期日 | 2019 年 10 月 29 日 |
| 受渡期日 | 2019 年 10 月 30 日 |
シンジケート
| 主幹事証券 |
|
| 引受証券 |
|
公開価格決定までの推移および初値と前日終値
| 想定価格 | 770円 | 想定時価総額 | 57億1,340万円 |
| 資金吸収額 | 17億5,590万8,000円 | ||
| 仮条件 | 700円～770円 | 想定時価総額 | 51億9,400万円～57億1,340万円 |
| 資金吸収額 | 15億9,628万円～17億5,590万8,000円 | ||
| 公開価格 | 770円 | 想定時価総額 | 57億1,340万円 |
| 資金吸収額 | 17億5,590万8,000円 | ||
| 初値 | 1,026円 | 初値時価総額 | 76億1,292万円 |
| 前日終値 | 1,379円 | 時価総額 | 265億9,422万4,608円 |
大株主の状況（売出前）
| 氏名又は名称 | 所有株式数(株) | 割合(％) |
|---|---|---|
| 長村 惠弌 | 4,404,200 | 74.40 |
| 長村 みどり | 283,000 | 4.78 |
| 石田 憲次 | 143,300 | 2.42 |
| 江田 徐紅 | 141,000 | 2.38 |
| 恵和従業員持株会 | 130,000 | 2.20 |
| 足利 正夫 | 112,000 | 1.89 |
| 久保 武 | 103,000 | 1.74 |
| 中島 由起 | 100,000 | 1.69 |
| 東亞合成株式会社 | 70,000 | 1.18 |
| 小林 俶朗 | 50,000 | 0.84 |
公募・売り出しの要領（予定）
| 公募 | 1,500,000 株 |
| 売出し（引受人の買取引受による売出し） | 483,000 株 |
| 売出し（オーバーアロットメントによる売出し） | 297,400 株 |
| 売出株放出元 | 長村 惠弌 300,000 株 長村 みどり 183,000 株 |
会社概要
| 会社名 | 恵和株式会社 |
| 代表者の役職氏名 | 代表取締役社長 長村 惠弌 |
| 本店所在地 | 〒103‐0025 東京都中央区日本橋茅場町二丁目 10 番 5 号 |
| ホームページアドレス | https://www.keiwa.co.jp/ |
| 設立年月日 | 1948 年 9 月 28 日 |
| 事業の内容 | 光学シート、産業資材等の製造販売 |
| 業種別分類 | 化学 |
| 発行可能株式総数 | 23,000,000 株 |
| 発行済株式総数 | 5,920,000 株（2019 年 9 月 24 日現在） |
| 上場時発行済株式総数 | 7,420,000 株 |
| 資本金 | 266,400 千円（2019 年 9 月 24 日現在） |
| １単元の株式数 | 100 株 |
| 事業年度 | 毎年 1 月 1 日から 12 月 31 日まで |
| 株主名簿管理人 | 三井住友信託銀行㈱ |
| 監査人 | 有限責任監査法人トーマツ |
| 親会社名 | - |
| 親会社の上場取引所 | - |
業績推移サマリー（単体）
業績の推移（単体）
| 回次 | 第67期 | 第68期 | 第69期 | 第70期 | 第71期 | 第72期 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 決算年月 | 2014年3月 | 2014年12月 | 2015年12月 | 2016年12月 | 2017年12月 | 2018年12月 |
| 売上高(千円) | 17,023,859 | 14,014,163 | 15,970,131 | 15,083,848 | 14,221,993 | 14,777,751 |
| 経常利益又は経常損失（△）(千円) | 658,702 | 515,085 | 134,890 | △827,862 | 254,370 | 630,820 |
| 当期純利益又は当期純損失（△）(千円) | 75,495 | 35,741 | △45,366 | △1,079,511 | 389,005 | 361,244 |
| １株当たり当期純利益金額又は１株当たり当期純損失金額（△）(円) | 14.19 | 6.71 | △7.82 | △184.37 | 65.71 | 61.02 |
| 自己資本比率(％) | 21.2 | 22.3 | 19.6 | 12.9 | 18.5 | 21.7 |
| 純資産額(千円) | 3,274,314 | 3,357,969 | 3,317,802 | 2,225,610 | 2,711,375 | 2,979,750 |
| 総資産額(千円) | 15,395,851 | 15,003,921 | 16,915,568 | 17,072,231 | 14,600,170 | 13,719,906 |
| 資本金(千円) | 266,400 | 266,400 | 266,400 | 266,400 | 266,400 | 266,400 |
| 発行済株式総数(株) | 6,000,000 | 6,000,000 | 5,920,000 | 5,920,000 | 5,920,000 | 5,920,000 |
| 従業員数(名) | 221 | 241 | 307 | 317 | 282 | 269 |
| 平均臨時雇用者数(名) | 149 | 160 | 141 | 134 | 119 | 97 |
| 売上高経常利益率（％） | 3.87 | 3.68 | 0.84 | △5.49 | 1.79 | 4.27 |
| 一人当たり利益額(千円) | 1,780 | 1,285 | 301 | △1,835.60 | 634 | 1,724 |
業績の推移（連結）
| 回次 | 第71期 | 第72期 |
|---|---|---|
| 決算年月 | 2017年12月 | 2018年12月 |
| 売上高(千円) | 14,558,837 | 15,758,666 |
| 経常利益(千円) | 72,725 | 741,855 |
| 当期純利益(千円) | 226,025 | 451,768 |
| １株当たり当期純利益金額(円) | 38.18 | 76.31 |
| 自己資本比率(％) | 18.8 | 21.8 |
| 純資産額(千円) | 2,764,371 | 3,057,883 |
| 総資産額(千円) | 14,680,203 | 13,999,374 |
| 従業員数(名) | 394 | 386 |
| 平均臨時雇用者数(名) | 121 | 98 |
| 営業活動によるキャッシュ・フロー(千円) | 1,251,385 | 2,055,183 |
| 投資活動によるキャッシュ・フロー(千円) | △1,151,598 | △397,536 |
| 財務活動によるキャッシュ・フロー(千円) | △1,043,454 | △1,506,721 |
| 売上高経常利益率（％） | 0.5 | 4.71 |
| 一人当たり利益額(千円) | 141 | 1,533 |
以上、恵和[4251]のIPO新規上場の詳細情報をお伝えしました。